В результате несложных умозаключений можно прийти к простому выводу, что для увеличения прибыли B-book брокеру выгоднее установить более низкую комиссию, чтобы привлечь как можно больше клиентов, большинство из которых в итоге сольют свои депозиты. Что же касается брокеров, работающие согласно схеме A-book, то для них сказывается совершенно другая ситуация. Слитые депозиты не пополняют копилку их бюджета, их основной заработок – это комиссия, которую они не могут сделать слишком низкой. Поэтому они заведомо не могу конкурировать с B-book по стоимости своих услуг, но взамен они могут предложить более высокую надежность и гарантию строгого исполнения своих обязательств.

Брокеры-кухни часто предлагают доверить свои денежные средства ПАММ-управляющим. От таких предложений лучше сразу отказываться, поскольку эти управляющие чаще всего находятся в сговоре с самим дилером — после успешной торговли напоказ и набора хорошей суммы инвестиций капитал просто сливается. Таким образом, STP-брокер заинтересован в том, чтобы его клиенты зарабатывали, наращивали свои депозиты и заключали еще больше сделок. Для этих целей в таких компаниях часто предусмотрены сопутствующие сервисы и услуги, благодаря которым клиенты могут зарабатывать больше. Выбор брокера Форекс без лицензии ЦБ – бессмысленный риск. Как правило, нелицензированные форекс-дилеры – это различные оффшорные конторы.

Кто Такой Брокер B-book?

Поэтому сейчас розничный Форекс имеет вид адекватной торговой площадки, комфортной и функциональной альтернативе любой фондовой бирже. ДЦ объясняют временную потерю связи с сервером тем, что был  огромный поток ордеров — сервер не справлялся. Для сравнения скажу, что на биржевом МТ5 у меня ни разу не «отвалился» сервер ни на секунду без существенных на то причин, а на форексных  МТ5– по многу  раз в день бывало по несколько секунд . Отвалился сервер на форексе – признак того, что на каком-то популярном торговом инструменте  взлетела волатильость.

Поступление клиентских заявок на реальный рынок не осуществлялись, а явные мошеннические действия брокеров выливались в похищение средств и рисование липовых отчётов. Очевидно, что для профессиональных трейдеров альтернатив A-Book просто нет, поэтому здесь выбор очевиден. Для новичков может подойти и B-Book брокер, но только до тех пор, пока клиент теряет свой депозит. При этом надо учитывать тот факт, что одной из причин потери депозита могут быть худшие (чем у A-Book брокера) торговые условия. А гибридные брокеры отправляют провайдерам ликвидности исключительно прибыльных трейдеров, создавая так называемый «токсичный поток».

Лимитные же ордера, попавшие в зону шпильки — не исполнят. Либо исполнят, но потом отменят  с пояснением –  «нерыночная котировка». Синий ASK/BID — это котировки  реального ecn счета одного из ДЦ, позиционирующего  себя как супер-честного брокера.

Модель «a Book»

Таким образом, поставщики STP обычно могут подрывать маркет-мейкеров, предлагая более дешевые предложения, что является большим преимуществом для клиентов. «Чтобы форекс-брокеры могли обеспечить хорошее и быстрое исполнение размещенных ордеров, необходим доступ к различным поставщикам ликвидности. В Leverate мы предлагаем LXCapital, комплексную систему ликвидности, которая соединяет наших клиентов с более чем дюжиной ведущих поставщиков ликвидности, используя высокопроизводительную технологию. Теперь перейдем непосредственно к открытию позиции. На экране платформы вы видите удобный момент для покупки, например, канадского доллара и даете соответствующую команду брокеру.

Поскольку кухне-брокеру зачастую выгодно, чтобы трейдер лишался своих денег, то он будет вести нечестную игру и использовать все возможности, чтобы не дать нормально работать. Это могут быть шпильки, проскальзывания, зависания, реквоты и прочие «прелести». Даже самая удачная сделка может оказаться убыточной. Они придумали себя так называть для большего  внушения доверия.

Модели Работы Форекс Брокеров: A-book, B-book И Смешанная

Обсуждая, кто такой брокер, мы выяснили, что это посредник между финансовыми рынками и частным трейдером (инвестором). И если STP-брокер выводит сделки на реальный рынок, то в Форекс-кухне все торги ведутся внутри компании. B-book отличает возможность манипуляции котировками и возможность организации применять искусственное проскальзывание, неисполнение или даже «исчезновение» ордеров, это может сделать данный вариант весьма убыточным для трейдера. Так же B-book компания может симулировать реальный рынок с проскальзыванием, чтобы не дать вам получить прибыть от сделки. Кроме того, существует потенциал для создания своего рода гибридной модели маркет-мейкера, в которой некоторые ордера передаются на исполнение A-book, а другие обрабатываются через позиции B-book.

Такие характерные черты присущи многим сомнительным дилерам, обманывающим своих клиентов. Но все же основным отличием таких кухонных брокеров является то, что клиентские сделки у них никак не связаны с внешними поставщиками ликвидности. Проще говоря, аутентичная форекс-кухня собирает все сделки в общем котле, из которого определенная доля выделяется для покрытия выигрышей удачливых трейдеров, а все остальные средства, состоящие из депозитов проигравших клиентов, остаются брокеру. Не трудно заметить, что такая схема очень похожа на модель работы казино.

Это межбанковский внебиржевой рынок, на котором торгуют международные банки. Торговля на реальном рынке Форекс идет на очень большие суммы, поэтому частному трейдеру там делать попросту нечего. В итоге, клиент стоит перед выбором – или увеличить транзакционные издержки и гарантированно сохранить свои средства, или сэкономить на комиссии, рискуя остаться ни с чем, при неудачном стечении обстоятельств. И если для трейдеров с небольшими депозитами выбор не столь очевиден, то для серьезным трейдеров, оперирующих крупными средствами, выбор очевиден.

Компания

Все очень просто, компания выводит на провайдера/поставщика ликвидности только прибыльно торгующих трейдеров, создавая, так называемый, «токсичный трафик/поток». В этом случае уже возникает конфликт интересов между клиентами и провайдером ликвидности брокера, который намеренно ухудшает торговые условия для всех клиентов этой компании. Это могут быть проскальзывания в исполнении ордеров, ухудшение скорости исполнения и т.д.

Сложность данного исполнения ордеров — проскальзывания. На то, чтобы исполнить заявку клиента, нужно время. И пока трейдер отправляет заявку по одной цене, рынок меняется и заявка исполняется по чуть другой цене. Потому для профессионалов, которым важна скорость срабатывания ордеров (до zero,5 мс) без проскальзываний были созданы ECN-счета. Большинство брокеров работают по алгоритму B-Book.

Если вы решили зарабатывать, играя на курсах валют, открывайте счет только у лицензированных брокеров Форекс, либо торгуйте на валютном рынке фондовой биржи. В любом случае, перед началом торговли необходимо изучить механику валютного рынка и оценить все возможные риски. Помните, что истории про легкий заработок на Forex – это попытки недобросовестных дилеров привлечь новых клиентов.

Учитывая это, а также возможность регистрации форекс-брокеров в офшорных зонах с фактическим отсутствием контроля, это создает возможность прокручивать средства клиентов внутри самой компании, т.е. Без вывода на межбанковский рынок для сведения с конкурирующей https://www.xcritical.com/ru/blog/a-book-i-b-book-brokery-raznitsa-brokerskikh-biznes-modeley/ ставкой. Однако, поскольку маркет-мейкеры имеют возможность получать большую прибыль, выступая в качестве поставщиков ликвидности B-book, это, как правило, более прибыльно, чем чистые поставщики STP. Большинство брокеров предлагают множество различных структур.

• Альтернативная модель маркет-мейкера с ее сложным управлением рисками, надзором за ликвидностью и структурой портфеля требует рабочей силы, что отражается в расходах, перекладываемых на трейдеров.
• Поскольку большинство позиций трейдера являются убыточными, это может обеспечить большую прибыль, чем прибыль от объема торгов.
• На сленге трейдеров это называется форекс-кухней.
• В идеале плавающий и зависящий от спроса и предложения, спред тем не менее нередко бывает фиксированным – по крайней мере на тарифах, не связанных с ECN.
• Поэтому такие компании идут на множественные уловки, дабы трейдер не смог получить доход от торговли.

В 2009 году США приняли Закон Додда — Франка, запрещающий игры на Форекс. Один из мировых авторитетов в области биржевой торговли Александр Элдер назвал «лохотроном» большинство форексных игр. В России, старший преподаватель ВШЭ, сертифицированный международный аналитик CIIA, Тимофеев Д.В. Также, эксперты по финансовым рынкам предлагают ввести уголовную ответственность за распространение слова «Форекс» в России.

Конфликт Интересов — Гарантия Потери Денег Трейдером

Но, безусловно, компания заинтересована, в первую очередь, в прибыльных трейдерах, поскольку в этом случае взаимовыгодное сотрудничество компании и клиента будет носить длительный характер. Если коротко, то брокеры по системе B-book получают с рынка только котировки, но не выводят туда сделки своих трейдеров через внешних контрагентов (поставщиков ликвидности). А следовательно, присваивают себе всю прибыль от убытков клиентов, хотя и теряют на их прибыли. Однако практика показывает, что сливающих трейдеров намного больше чем прибыльных, благодаря чему B-book и работает очень эффективно в плане средства “сравнительно честного отъема денег у населения”.

Кроме того, на реальном рынке возможны серьезные реквоты и проскальзывания (неисполнение сделок из-за быстрого смещения цены, либо исполнение по более плохой цене, чем было поставлено в заявке ордера), особенно в момент выхода новостей. Главный плюс – вы получаете “чистый” рынок и уверены, что кроме него на ваш результат не будет оказано постороннее влияние. Трейдеры, которые заметят и напишут претензию форекс-конторе, получат ответ  мол мы не виноваты – мы честные – это поставщик ликвидности такую котировку прислал. Начиная в алфавитном порядке, рассмотрим модель “a book”, называемую также “сквозной” либо “белой”.